Rekordní růst Bitcoinu a geopolitické napětí: Jak se vyvíjely trhy v 47. týdnu?

Hlavní geopolitické události a jejich dopad na finanční trhy

47. týden roku 2024 se na tradičních finančních trzích nesl v duchu posilujícího amerického dolaru (USD). Investoři očekávají, jaký vliv bude mít nově zvolený prezident USA Donald Trump, který svou funkci převezme 20. ledna 2025. Tento sentiment ovlivnil rekordní nárůst hodnoty kryptoměn, zejména Bitcoinu (BTC), jehož cena se vyšplhala na nová maxima. Během pátku 22. listopadu 2024 dosáhla BTC hodnoty 99 389,90 USD, což ji přiblížilo hranici 100 000 USD. Analytici očekávají dosažení této hranice během víkendu nebo v noci z pátku na sobotu. Nicméně, část analytiků varuje před možným poklesem, způsobeným výběrem zisků.

Cena ropy a další komodity

Americký dolar zůstal dominantní na komoditních trzích. I přes geopolitická rizika na Blízkém východě cena ropy zůstala relativně nízká, ale ve 47. týdnu došlo k jejímu růstu. Cena lehké americké ropy se ve dnech 22. listopadu 2024 zvýšila na 70,16 USD za barel. Analytici uvádějí, že růst ceny ropy spíše souvisí se zvýšenou poptávkou než s geopolitickými faktory. Cena investičního zlata, která po silném dolaru klesla, se tento týden opět zvýšila, překonala 2 600 USD za trojskou unci a v pátek dosáhla 2 691,70 USD.

Akciové trhy a regionální vývoj

Akciové trhy tento týden vykazovaly růst, zejména v USA, i přes silný dolar. Newyorská burza (NYSE) uzavřela týden s růstem u většiny indexů, přičemž index DJIA posílil o 1,06 %. Evropské akciové trhy, které těžily z poklesu eura, rovněž vykázaly růst. Německý index DAX posílil o 0,74 %, francouzský CAC 40 vzrostl o 0,24 %. Asijské trhy, zejména čínské, vykazovaly pokles, kdy index SHANGAI klesl o 2,98 %, zatímco japonský NIKKEI vzrostl o 0,68 %. V závěru týdne se očekává možný přechod na medvědí trh.

Dluhopisové trhy a výnosy

Na dluhopisových trzích došlo k růstu výnosů amerických vládních dluhopisů, což naznačuje ozdravný trend, kdy výnosy z dlouhodobých dluhopisů převyšují ty krátkodobé. Tento trend, kdy výnosy krátkodobých dluhopisů bývají vyšší než dlouhodobých, obvykle signalizuje ekonomickou recesi. V závěru týdne, 22. listopadu 2024, však na trhu s dluhopisy došlo k poklesu, kromě amerických pokladničních poukázek, které vykázaly růst výnosu o +2,2 bazických bodů.

Geopolitická situace

Geopolitická situace v 47. týdnu 2024 byla silně ovlivněna napětím mezi USA a Ruskem. Po schválení použití amerických raket na Ukrajině proti ruským cílům eskaloval konflikt, což vedlo k odvetným útokům z ruské strany, včetně použití nových hypersonických raket. Tato situace, spolu s novou jadernou doktrínou Ruské federace, zvyšuje globální napětí a obavy z možného rozsáhlého konfliktu.

Průběh obchodování na jednotlivých hlavních trzích k 22.11.2024

Devizový trh

Měnový pár euro (EUR) a americký dolar (USD) se v 47. týdnu 2024 obchodoval v trendu posilování USD. Na konci týdne však došlo k mírnému posílení EUR vůči USD, přičemž 22. listopadu 2024 byl kurz 1,049 USD za EUR, což znamená denní růst o +0,201 %. Tento kurz byl nižší než v závěru předchozího týdne, kdy byl kurz kolem 1,51 USD za EUR. Dolarový index DXY, který měří hodnotu USD vůči šesti hlavním měnám, byl k 22. listopadu na hodnotě 106,96 bodu s mírným poklesem o 0,01 %. Vývoj měnového páru EUR/USD bude i nadále závislý na rozhodnutích centrálních bank (FED a ECB) ohledně úrokových sazeb, přičemž klíčová rozhodnutí jsou očekávána v prosinci 2024.

V 47. týdnu 2024 pokračovalo oslabení české koruny (CZK) vůči euru (EUR) a americkému dolaru (USD). K 22. listopadu 2024 byl kurz EUR/CZK mezi 25,3347 a 25,3763 CZK za EUR, což představovalo denní růst o +0,01 %. Měnový pár USD/CZK se pohyboval v rozpětí 24,1440 až 24,1760 CZK za USD, což znamenalo oslabení CZK o –0,18 %. Zpráva ČNB z 14. listopadu 2024 uvádí, že inflace v ČR po většinu roku 2024 zůstávala blízko 2% cíle, v září vzrostla na 2,6 %, a na přelomu loňského a letošního roku krátkodobě přesáhla 3 %. Tento nárůst je spojený především se vzrůstajícími cenami potravin.

Krypto trh

Tento týden se stal rekordním pro Bitcoin (BTC), jehož cena poprvé překonala hranici 99 000 USD a přiblížila se hodnotě 100 000 USD. Analytici předpokládají dosažení této hranice během víkendu 23.-24. listopadu 2024.

Kryptoměny, původně okrajová součást finančního světa, si získávají stále širší publikum, od technologických nadšenců po instituce. K růstu trhu přispěly zejména americké prezidentské volby. Posílení BTC je do značné míry připisováno prohlášení Donalda Trumpa, nově zvoleného prezidenta USA, který v tomto týdnu oznámil, že neplánuje omezovat obchodování s kryptoměnami, včetně Bitcoinu. Tato slova byla vnímána jako důležitý signál pro trh a následně vedla k rekordnímu nárůstu ceny BTC.

Růst zájmu o Bitcoinové ETF naznačuje stále větší zájem institucionálních investorů, jako jsou hedgeové fondy a investiční společnosti. Tento trend obvykle vede k stabilnější a vyšší ceně, díky velkému kapitálu, který mohou nasadit. Dosažení ceny 100 000 USD by mohlo být psychologickým milníkem, který by mohl přimět investory přehodnotit své pozice a vést k výprodeji, jak to bývá u jiných aktiv. Analytici však upozorňují, že s příchodem institucionálních fondů je překonání této hranice a další růst BTC jen otázkou času.

Shrnutí

V 47. týdnu 2024 zažili účastníci alternativních trhů, zejména s Bitcoinem (BTC), cenovou rallye, kdy Bitcoin dosáhl historických maxim. Komoditní trh absorboval silný USD, ale geopolitická rizika vedla k růstu cen hlavních komodit, přičemž cena zlata opět vzrostla. Napětí mezi USA a Ruskem v souvislosti s válkou na Ukrajině a použití hypersonických zbraní RF vzbudilo obavy, i když přímý vliv na globální trhy to zatím nemělo. Tato situace ovlivnila investorský sentiment, který bude závislý na dalším vývoji geopolitické situace v následujících dnech a týdnech.

Analytici vnímají posilování BTC nejen díky prohlášení Donalda Trumpa, ale i jako reakci na potenciální nestabilitu tradičních trhů způsobenou geopolitickým napětím a možností širšího válečného konfliktu, zejména v Evropě.