Úvodem:
Akciový trh ve Spojených státech amerických (USA) v několika posledních týdnech zažívá relativně pozitivní období pro investory, obchodníky a ostatní účastníky akciového trhu. Indikátorem tohoto US akciového trhu je již po mnoho desetiletí výběrový akciový index DJIA (Dow Jones Industrial Average), jehož bodový stav se za tuto dobu mnohonásobně zvýšil. Nedávno dokonce překonal své historické maximum ve výši nad 40.000 bodů. Stalo se tak 16. 5. 2024, kdy se hodnota tohoto indexu ocitla ve výši 40.051,05 bodů.
Hodnota tohoto indexu k uzavřenému obchodnímu dni 17. 5. 2024 byla ve výši 40.003,59 bodů. Tento index v posledních 52 týdnech zaznamenal i své doposud nejnižší minimum na hodnotě ve výši 32.327,20 bodů. Aktuální predikce finančních stratégů devizového trhu udávají pokračující obchodní trend býčího trhu.
Krátce k US akciovému indexu DJIA:
DJIA, v Evropě též často označován jako Dow Jonesův index, je jeden z nejznámějších ukazatelů vývoje na americkém akciovém trhu. Je to 2. nejstarší akciový index na světě i finanční instrument, na jehož vývoj lze spekulovat. Index DJIA pojmenovali jeho zakladatelé Charles Dow a jeho obchodní partner Edward Jones. Poprvé vypočtený byl 26. 5. 1896. Stal se tak 2. nejstarším indexem na světě.
První byl index od stejných zakladatelů se jménem Dow Jones Transportation Index, který byl poprvé vypočtený 16. 2. 1885. DJIA se skládá z akcií 30 amerických společností, které patří mezi největší a nejvíce obchodované (blue-chip společnosti). DJIA je cenově vážený index, kde váha jednotlivých společností v indexu je dána cenou jejich akcií.
Akcie do indexu jsou vybírány hlavně na základě kvalitativních hledisek, jako je reputace, trvalý růst a zajímavost pro velký počet investorů. Společnost ale zároveň musí mít sídlo v USA a dosahovat větších tržeb. Z 30-ti současných společností v indexu DJIA nejvyšší procentní zisk letos zaznamenal vydavatel platebních karet American Express a maloobchodní gigant Amazon. Naopak nejhůře si vede výrobce čipů Intel, který prudce zaostává za konkurenty v oblasti umělé inteligence (AI). Vysoké ztráty si letos připisuje také výrobce letadel Boeing. Tento výběrový akciový index DJIA slouží často jako jeden z ukazatelů vývoje akciových trhů i vývoje americké ekonomiky. Mimo to slouží též jako finanční instrument, na jehož vývoj lze za účelem zisků spekulovat. Index je ale jen „průměr“ akcií, nelze s ním tedy přímo obchodovat nákupem na burze.
Nejvlivnější akcie tohoto indexu DJIA
Tento výběrový, a někdy též nazývaný prestižní akciový index US akciového trhu DJIA je sice celkově složen z 30 blue – chipsových akciových titulů, ale podle analytiků makléřských společností a finančních stratégů investičních bank obsahuje 7 nejvlivnějších akcií tohoto akciového indexu a to:
Rozdělení – zastoupení akciových titulů v DJIA podle sektorů:
- Technologie – 17,9 %
- Zdravotní péče – 13,2 %
- Finance – 15,7 %
- Spotřební diskreční – 14,4 %
- Spotřební zboží – 7,5 %
- Průmysl – 19,7 %
- Energie – 7,1 %
- Základní materiály – 2,6 %
- Telekomunikace – 1,9 %
Obchodování na pohyb bodové hodnoty DJIA
Účastníci kapitálového trhu si mohou zakoupit některé z produktů, které kopírují jeho výkon nebo jsou na něj navázány. Mezi ně patři například ETF, opce, futures kontrakty nebo CFD. Průměrný celkový roční výnos DJIA činí 5,4 % ročně (bez započtení inflace). Avšak v několika posledních letech je jeho roční výnos několikanásobně nad celkovým průměrem, jen výnos od začátku letošního roku 2024, tedy za zhruba 4 a půl měsíce činí již 6,14 %. Roční výnos DJIA pak představuje dokonce růst o + 19,7 % bodové hodnoty za posledních 52 týdnů. „Prolomení hranice 40.000 bodů je pro „býky“ velkou psychologickou vzpruhou, protože kulatá čísla mají v srdcích a myslích lidí zvláštní význam,“ uvedl investor firmy Independent Advisor Alliance, Chris Zaccarelli. Indexu DJIA trvala cesta z hodnoty bodového stavu ve výši 30.000 na 40.000 bodů více než tři roky.
Graf ročního vývoje bodové hodnoty US akciového indexu DJIA:
Predikce vývoje DJIA v roce 2024:
Po dosažení nového historického maxima nad hodnotu 40.000 bodů dle tohoto indexu se bodový stav pohybuje okolo tohoto bodu maxima. Dosavadní maximální hodnota 40.051,05 bodů by se aktuálně v případě pokračujícího růstu mohla stát úrovní supportu. Odhady analytiků však uvádějí, že pravděpodobně bodový stav indexu DJIA nejprve projde mírnou korekcí a krátkodobě otestuje tuto úroveň směrem dolů, a následně opět zvýší svůj bodový stav.
Analytici z Agentury pro ekonomické prognózy (EFA) naznačují, že celosvětový pokles inflace umožní centrálním bankám snížit úrokové sazby, čímž do konce roku 2024 vyžene Dow Jones na rekordní úroveň bodového stavu ve výši 46.594 bodů. Další predikce finančních stratégů jsou o něco umírněnější a udávají hodnotu indexu DJIA ve výši rozpětí od 44.000 do 45.000 bodů v konci letošního roku 2024.