Bitcoin (BTC)
Aktuálně nejrozšířenější kryptoměna Bitcoin (BTC) vytvořila své nové maximum ceny, když se v průběhu pondělního evropského poledne dne 11. 3. 2024 na trhu virtuálních měn Coinbase obchodovala se směnným kurem ve výši 71.913,37 USD za BTC. Tato skutečnost nastala zhruba v čase 12:41 CET s tím, že již před polednem se Bitcoin výrazně přiblížil hranici 71.900 USD za BTC. Analytici a finanční stratégové tak predikují překročení cenové hranice 72.000 USD za BTC v řádu několika pouhých minut od překonání hranice 71.900 USD za BTC. Stratégové také predikují v závěru tohoto týdne (11. týden roku 2024) cenu Bitcoinu vůči americkému dolaru nad cenovou hranicí 80.000 USD za BTC.
Vývoj ceny BTC v posledních 100 dnech (konec listopadu 2023 – začátek března 2024)
Z dostupných skutečností ekonomického zpravodajství a z výše uvedeného je zcela zřejmé, že směnná hodnota Bitcoinu vůči americkému dolaru tak celkově narůstá již třetím měsícem v řadě.
Americký dolar (USD)
Oproti Bitcoinu směnná hodnota amerického dolaru pod vlivem investorského sentimentu, který předpokládá postupné snižování úrokových sazeb v USA, vykazuje pokles své směnné hodnoty vůči ostatním hlavním světovým měnám. Tato směnná hodnota USD je pak měřena tzv. dolarovým indexem DXY (US Dollar Currency Index), který porovnává směnnou hodnotu amerického dolaru vůči šestici hlavních světových měn. Tento indexový koš tak ve váženém průměru svého podílu pro porovnání USD zahrnuje světové měny: euro (EUR) z 57,6 %, japonský jen (JPY) z 13,6 %, britskou libru z 11,9 %, kanadský dolar (CAD) z 9,1 %, švédskou korunu (SEK) z 4,2 % a švýcarský frank (CHF) z 3,6 procent.
Aktuálně, v průběhu evropského pondělního odpoledne 11. 3. 2024, zhruba v čase 13:28 CET, se tak dle indexu DXY směnná hodnota USD pohybovala na hodnotě bodového stavu ve výši 102,73 USD bodů, s dosavadním denním růstem o + 0,02 % bodové hodnoty. Stav tohoto indexu přitom ještě během evropského pondělního rána, dne 11. 3. 2024, zhruba v čase 8:09 CET, vykazoval obchodní trend poklesu a to o – 0,02 % bodu při stavu bodové hodnoty ve výši 102,69 USD bodů.
Graf vývoje bodových hodnot dolarového indexu DXY
Podle dat technické analýzy tohoto indexu DXY, vyjadřující směnnou hodnotu USD se ukázalo, že současný bodový stav je zhruba ve stejné výši, jako byl v roce 1973, kdy došlo ke zrušení tzv. zlatého standardu pro USD. V době před zrušením zlatého standardu, v letech 1967 – 1970, se bodový stav pohyboval na stavu lehce přesahující hodnotu 120 USD bodů. Nejvyšších hodnot svého bodového stavu pak tento index DXY dosáhl v roce 1984 a 1985 v době, kdy centrální banka USA Federal Reserve System (FED) krátkodobě stanovila základní úrokovou sazbu ve výši 11 % p.a. Následně 5. 3. 1985 tento index dosáhl svého historického maximálního bodového stavu ve výši 163,83 USD bodů. Tato extrémně silná směnná hodnota USD výrazně poškodila obchodní politiku USA včetně domácí ekonomiky, a de facto poslala americký dolar do dočasné izolace. Následující ekonomická krize tak již během necelých dvou let poslala směnnou hodnotu USD na bodový stav průměrné bodové hodnoty roku 1987 ve výši 85,56 USD bodů, dle tohoto indexu DXY.
Porovnání vývoje směnných hodnot BTC a USD a predikce jejich ceny
Podle ekonomických studií finančních stratégů, jak standardního finančního trhu, tak v porovnání s vývojem cen finančního trhu kryptoměn, lze nalézt průsečíky podobných, či stejných vlastností obou měn ve spojitosti s cenou investičního zlata. Charakteristické tak je, dle ekonomů a tzv. standardní poučky, inverzní pravidlo.
Inverzní pravidlo
Toto pravidlo udává, že při silné hodnotě USD cena zlata klesá, a pokud USD oslabuje, lze očekávat růst hodnoty zlata. Daný princip vychází z triviální skutečnosti, že většina investorů kupujících zlato na světovém komoditním trhu, pochází ze zemí tzv. mimo dolarové zóny. V těchto případech tak kupující zajímá cena v jeho měně, a posilující USD mu tak nákup prodražuje. Toto inverzní pravidlo se dle analytiků stále více projevuje i u kryptoměn, a zejména pak u nákupu Bitcoinů. To i s ohledem na neustále se zvyšující globální poptávku po BTC, což zapříčinilo aktuální obří nárůst směnné hodnoty BTC.
Predikce a Faktory ovlivňující Index DXY
Predikce směnné hodnoty amerického dolaru podle posledních analýz vypovídá o tom, že vlivem snižování úrokových sazeb ze strany FOMC FED se bude bodový stav dolarového indexu DXY, do doby snížení sazeb, pohybovat v rozmezí 101-103 USD bodů. Následně, po první vlně snížení, lze očekávat pokles k hranici okolo 100 USD bodů.
Další snižování úrokových sazeb by nemělo být pro bodový stav indexu DXY s výrazně dramatickým poklesem, nebo do té doby sníží úrokové sazby i Evropská centrální banka (ECB) a dojde i k poklesu směnné hodnoty EUR. Tento rozdíl směnného kurzu a následně bodové hodnoty dle indexu DXY se postupně vyrovná. Nicméně podle finančních stratégů by se v závěru roku 2024 měl bodový stav indexu DXY pohybovat okolo 98 USD bodů. Listopadové prezidentské volby však v návaznosti na investorský sentiment, krátkodobě směnnou hodnotu USD rozkolísají, avšak bez podstatného vlivu na ekonomiku Spojených států.
Budoucnost Bitcoinu
Virtuální měna Bitcoin je necelý měsíc od termínu svého plánovaného Halvingu (půlení). Od Halvingu, jako dalšího kroku ve vývoji Bitcoinu, investoři, obchodníci a ostatní drobní účastnící trhu virtuálních měn, očekávají zhruba do jednoho roku několikanásobný nárůst ceny BTC. Pod vlivem poptávky tak cena BTC neustále vzrůstá, a podle finančních stratégů se očekává cena BTC před Halvingem okolo 80.000 USD za BTC. Následně pak vývoj ceny krátkodobě zamíří na hodnoty nad 100.000 USD za BTC a výše. V predikci roční ceny lze tak počítat s cenami okolo 120.000 BTC, avšak s následným propadem ceny. Za novou cenovou hranici po Halvingu je nicméně považována hranice ve výši 90.000 USD za BTC v průběhu prvního roku po půlení. V následujícím roce 2025 tak analytici uvádějí za pevnou hranici podpory ceny BTC právě oněch 100.000 USD za BTC. Zároveň se v roce 2025 očekává překonání cenové hranice BTC ve výši nad 200.000 USD za BTC.