Úvod do technické analýzy: Odhalte principy čtení akciových grafů

7.11.2023

V dynamickém světě akciových trhů investoři neustále hledají nástroje, které jim pomohou činit informovaná rozhodnutí. Jedním z takových nástrojů je technická analýza, která poskytuje informace o tržních trendech, hybnostech a potenciálních cenových pohybech. Zkoumáním historických údajů o cenách a objemech se technická analýza snaží předpovídat budoucí cenové trendy a pomáhat obchodníkům a investorům v jejich rozhodovacím procesu.

Základy: Akciové grafy a svíčkové modely

Základním aspektem technické analýzy je používání akciových grafů k vizualizaci cenových údajůSvíčkové grafy, jeden z nejoblíbenějších typů grafů, poskytují na první pohled množství informací. Každý ze svícnů představuje určité časové období a barva a tvar svícnu vyjadřuje řadu významných informací.

Býčí svícny, obvykle zelené nebo bílé, naznačují, že cena v daném časovém období rostla. Naopak medvědí svícny, často červené nebo černé, naznačují pokles ceny. Svíčkové obrazce jako doji, kladivo a padající hvězda mohou poskytnout další informace o potenciálním obratu nebo pokračování trendu.

Odhalování trendů: Trendové čáry a jejich význam

Trendové čáry jsou klíčovým nástrojem technické analýzy. Tyto linie spojují důležité cenové body v grafu čímž vytvářejí určitý trend. Když se ceny pohybují nad trendovou čárou, může to znamenat rostoucí trend, zatímco ceny pod trendovou čárou mohou naznačovat klesající trend. Trendové čáry pomáhají obchodníkům identifikovat klíčové úrovně podpory a odporu, což jim umožňuje činit podložená rozhodnutí.

Indikátory pro lepší pochopení: Klouzavé průměry, RSI a MACD

Kromě grafických vzorců a trendových čar se techničtí analytici spoléhají na širokou škálu ukazatelů, díky nimž získávají náhled na tržní trendy a potenciální cenové zvraty. Zde je několik klíčových technických ukazatelů:

  • Klouzavé průměry: Klouzavé průměry vyrovnávají cenové údaje a odhalují základní trend. Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) vypočítává průměrnou cenu za určité období, zatímco exponenciální klouzavý průměr (EMA) dává větší váhu nedávným cenám. Křížení krátkodobých a dlouhodobých klouzavých průměrů může naznačovat změny v tržní náladě.
  • Index relativní síly (RSI): RSI měří rychlost a změnu cenových pohybů v rozmezí od 0 do 100. Hodnoty nad 70 často naznačují překoupenost trhu, zatímco hodnoty pod 30 naznačují přeprodanost trhu. Obchodníci hledají potenciální signály ke zvratu, když RSI dosáhne těchto extrémních hodnot.
  • Klouzavý průměr konvergence divergence (MACD): MACD je univerzální indikátor, který kombinuje dva klouzavé průměry. Poskytuje signály, když krátkodobý klouzavý průměr protne dlouhodobý klouzavý průměr. Histogram MACD ukazuje rozdíl mezi těmito dvěma průměry a nabízí tak náhled na potenciální změny trendu.

Význam technické analýzy

Pochopení principů technické analýzy je pro obchodníky i investory zásadní. Umožňuje jim interpretovat chování trhu, identifikovat potenciální nákupní nebo prodejní příležitosti a efektivněji řídit riziko. Zkoumáním svíčkových obrazců, trendových čar a základních indikátorů, jako jsou klouzavé průměry, RSI a MACD, mohou účastníci trhu činit informovanější rozhodnutí, čímž zvyšují své šance na úspěch v neustále se měnícím světě akcií.

12. týden roku: Geopolitické napětí ovlivňuje trhy a ceny komodit

V 12. týdnu roku 2025 dominoval na finančních trzích pesimismus. Došlo k oslabení USD a růstu cen komodit, zejména zlata.

Inflace, cla a volatilní krypto: Co rozhýbalo trhy v 11. týdnu?

Obchodní válka mezi USA a EU se stává stále reálnější hrozbou, což přispělo k nejasnému vývoji akciových trhů.

10. týden na trzích: Slabý dolar a volatilní Bitcoin

Geopolitické napětí a ekonomická rozhodnutí ovlivnily trhy. Selhání schůzky prezidentů USA a Ukrajiny prohloubilo nejistotu.

Trhy v 9. týdnu: Geopolitika, celní tarify i poklesy kryptoměn

V 9. týdnu 2025 zaznamenal Bitcoin (BTC) ve své druhé polovině týdne výrazný propad, kdy cena klesla i pod hranici 80 000 USD za BTC.

Trumpova cla, rekordní zlato a geopolitická nejistota. Co hýbalo trhy v 7. týdnu?

Cena zlata dosáhla historického maxima kvůli rostoucí nejistotě, zatímco ropa zůstala volatilní v reakci na globální faktory.

Klíčové události a trendy na finančních trzích: Co přinesl 5. týden 2025?

BTC má silný růstový potenciál, přičemž ředitel Coinbase očekává růst díky institucionálnímu přijetí a jasné legislativě USA.

Průběh obchodování finančního trhu ve 4. týdnu roku 2025. Co se událo?

Významným impulzem pro krypto trh byl výkonný příkaz Trumpa na vytvoření regulačního rámce pro digitální aktiva, což vedlo k růstu ceny Bitcoinu nad 105.000 USD.

Co ovlivnilo finanční trhy ve 3. týdnu roku 2025? Přečtěte si shrnutí událostí!

Prognózy naznačují, že inflace v ČR bude pokračovat v poklesu, zejména díky očekávanému zlevnění energií v lednu 2025.

Co ovlivnilo finanční trhy ve 2. týdnu nového roku? Přečtěte si shrnutí událostí!

2. týden na finančních trzích přinesl další posilování USD vůči světovým měnám a predikce růstu BTC až k 180 000 USD.

50. týden na finančních trzích: Bitcoin překonává 100 000 USD a euro oslabuje

Tento týden potvrdil silný růstový potenciál virtuálních měn, zejména BTC a na tradičních trzích došlo k dalšímu oslabení EUR vůči USD.