Hlavní geopolitické události a jejich dopad na finanční trhy
42. obchodní týden v roce 2024 se nesl ve znamení pokračujícího růstu amerického dolaru (USD), který v průběhu týdne překonal hranici 103 bodů podle indexu DXY, přičemž dosáhl hodnoty blízké 104 bodům. Ke konci týdne však dolar mírně oslabil, což bylo způsobeno výběrem zisků investorů a tradičními výprodeji na trzích, typickými pro závěr týdne.
Vývoj zlata
V souvislosti se směnou hodnotou amerického dolaru (USD) obchodníci, investoři a ostatní účastníci komoditního trhu zaznamenali nové rekordní ceny zlata. V tomto týdnu zaznamenalo historické maxima, když vystoupala v pátek 18. října 2024 na 2 729,30 USD za trojskou unci. Cena zlata se následně ustálila kolem 2 707 USD, což představuje meziroční růst o 32,59 %. Od začátku roku 2024 zlato zdražilo o 25,93 %, čímž se stalo jedním z nejvýkonnějších aktiv na světových trzích.
Vývoj ropy
Komoditní trh zaznamenal výraznou volatilitu u lehké americké ropy WTI (West Texas Intermediate), která se v uplynulém týdnu obchodovala kolem hodnoty 77 USD za barel. V průběhu týdne cena krátce klesla pod 70 USD za barel, ale ke konci týdne se stabilizovala nad touto hranicí. V pátek ráno 18. října 2024 cena dokonce mírně překročila 71 USD za barel, což odráželo býčí trh na komoditních trzích.
Globální trhy pod tlakem geopolitických konfliktů
Ve čtvrtek 17. října 2024 oznámila Evropská centrální banka (ECB) snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů, což posunulo depozitní sazbu na 3,25 % s účinností od 23. října 2024. Tento krok přispěl k mírnému poklesu hodnoty eura, které pokračuje v oslabování od začátku měsíce.
Geopolitická situace zůstává napjatá a ovlivňuje globální trhy. Na Blízkém východě stále probíhají boje mezi Izraelem a Hamásem, což vzbuzuje obavy investorů, zejména kvůli klíčové roli této oblasti v těžbě a dopravě ropy. Delší trvání konfliktu by mohlo navýšit náklady na transport a ovlivnit světové ceny ropy, přičemž analytici předpovídají průměrnou cenu kolem 100 USD za barel.
Konflikt na východě Evropy mezi Ruskem a Ukrajinou trvá již více než dva roky, přičemž nedošlo k žádnému zásadnímu posunu směrem k příměří. Na summitu NATO v Bruselu představil ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj tzv. Mírový plán, jehož cílem je získání dalších finančních a vojenských prostředků od západních spojenců, včetně povolení zasahovat cíle na území Ruska. Tento plán zůstává kontroverzní a podle odborníků je situace na frontě i v ekonomice patová. Prohlubují se ekonomické dopady absence obchodních vztahů mezi EU a Ruskem, což negativně ovlivňuje obě strany.
Podle deníku Washington Post se Ukrajina může potýkat s vážnými problémy, pokud podpora Západu zeslábne. Odborníci varují, že korupce, oslabení armády a energetické problémy mohou země během nadcházející zimy výrazně destabilizovat, zejména pokud bude nadále narušována její energetická infrastruktura ruskými útoky.
Průběh obchodování na jednotlivých hlavních trzích
Devizový trh
Měnový pár EUR/USD se během 42. týdne roku 2024 pohyboval v rostoucím trendu směnné hodnoty USD. Na konci týdne však USD mírně oslabil. Dne 18. října 2024 v 9:57 CET byl kurz EUR/USD na úrovni 1,084 USD za EUR, což znamenalo denní růst EUR o 0,111 %. DXY index, který měří hodnotu dolaru vůči šesti hlavním měnám, dosáhl 103,65 bodů, což představovalo denní nárůst o 0,17 %.
Podle analytiků je růst eura dočasný a vyvolaný výběrem zisku na USD. Očekává se, že snížení úrokových sazeb v eurozóně způsobí další pokles EUR vůči USD. Někteří předpovídají, že do konce roku může kurz EUR/USD dosáhnout paritní úrovně.
Obchodování s českou korunou (CZK) v 42. týdnu přineslo mírné posílení vůči euru (EUR), zatímco vůči dolaru (USD) koruna nadále slábla. Dne 18. října 2024 v 9:53 CET se měnový pár EUR/CZK pohyboval mezi 25,2076 a 25,2499 CZK za EUR, zatímco USD/CZK se obchodoval mezi 23,2460 a 23,2820 CZK za USD.
Podle analytiků je posílení CZK momentální a odráží globální vývoj měnového páru EUR/USD.
Krypto trh
Trh kryptoměn zažil během 42. týdne svou renesanci, přičemž výrazný růst byl zaznamenán hlavně na konci týdne. Hlavní virtuální měny jako Bitcoin (BTC) a jeho modifikace Bitcoin Cash dosáhly významných zisků. V pátek 18. října 2024, v dopoledních hodinách, vzrostla cena Bitcoin Cash o 3,71 %.
Bitcoin (BTC) za stejný den připsal přes 1,5 % a jeho cena se znovu přiblížila hranici 68 000 USD, což je jedna z nejvyšších hodnot za posledních 30 dnů. Analytici přičítají tento růst především vlivu dolaru (USD), podobně jako u zlata, avšak Bitcoin na rozdíl od zlata nereaguje tak citlivě na geopolitická rizika.
Bitcoin, jako nejrozšířenější kryptoměna s nejvyšší tržní kapitalizací, za posledních 5 dnů posílil o 7,54 % a jeho tříměsíční růst činí 6,81 %. Roční růst BTC je podle analytiků CNBC úctyhodných 140,08 %.
Prezidentské volby v USA letos kryptotrhy výrazně ovlivnily. Až jedna třetina voličů se při rozhodování soustředí na přístup kandidátů ke kryptoměnám a případnou regulaci krypto průmyslu. Z posledních zpráv vyplývá, že mezi příznivci kryptoměn vede bývalý prezident Donald Trump o 2 % před současnou viceprezidentkou Kamalou Harrisovou. Zatímco Harrisová prosazuje přísnější regulaci digitálních aktiv, Trump přistoupil k uvedení vlastního tokenu kryptoměny pod rodinnou platformou World Liberty Financial.
Shrnutí
Geopolitické události tohoto týdne, jako jsou konflikty v Gaze a na Ukrajině, nepřinesly nové zásadní impulsy pro finanční trhy. Rizika zůstávají, ale žádné nové skokové změny v obchodních trendech neproběhly. Trhy však nadále pečlivě sledují vývoj.
Na finančních trzích eurozóna zaznamenala pokles úrokových sazeb o 25 bazických bodů. Eurosystém již nereinvestuje všechny splátky jistin z PEPP a od konce roku 2024 plánuje ukončení reinvestic. Banky pokračují v splácení úvěrů z dlouhodobých refinančních operací, což ECB pravidelně vyhodnocuje. ECB je připravena upravit své nástroje, aby dosáhla 2% inflace a udržela stabilní přenos měnové politiky. Pro případ tržní nestability má k dispozici nástroj na ochranu převodů.
Dle analytiků lze očekávat další pokles eura vůči dolaru a dalším měnám, zejména britské libře. Pozitivně se vyvíjel kryptotrh, přičemž Bitcoin (BTC) zaznamenal růst. Je pravděpodobné, že v příštím týdnu cena BTC překročí hranici 70 000 USD.
| Pokud Vás téma kryptoměn zajímá, podívejte se na úvodní díl vzdělávacího kurzu, který pro vás aktuálně připravujeme. Brzy bude k dispozici na našich webových stránkách pro začátečníky i pokročilé. |