Hlavní geopolitické události a jejich dopad na finanční trhy
Tento týden, označovaný v kalendáři letošního roku 2024 jako 36. v pořadí, byl pro investory, obchodníky a ostatní účastníky globálního finančního trhu ovlivněn sentimentem, který předpokládá snížení úrokových sazeb v USA na nadcházejícím zasedání centrálních bankéřů v rámci jednání Federálního výboru pro volný trh Federálního rezervního systému FOMC FED (Federal Open Market Committee, Federal Reserve System). Toto zasedání má proběhnout tradičně jako dvoudenní, a to v termínu od 17. do 18. září letošního roku 2024, a trhy očekávají snížení v rozmezí 0,25–0,50 % p.a. úrokových sazeb. V této souvislosti pak výrazněji posílila jednotná evropská měna euro (EUR) vůči americkému dolaru (USD), když se po celou dobu tohoto týdne pohyboval jejich vzájemný směnný kurz nad hranicí 1,10 USD za EUR.
V průběhu tohoto týdne však ekonomická data z Evropy ukázala potenciální pokles EUR vůči USD a výraznější pokles eura (EUR) vůči britské libře (GBP) na základě sentimentu, který naznačuje, že centrální banka Velké Británie (BoE) na rozdíl od ECB nebo FEDu v září letošního roku 2024 své úrokové sazby již nesníží. O snížení sazeb ve Spojeném království se spekuluje až v průběhu letošního listopadu. Dalším výrazným signálem pro pokračující pokles eura po předchozím růstu jsou data indexu nákupních manažerů z eurozóny, zejména Německa. PMI Eurozone Services se v srpnu snížil na 52,9 z 53,3 v porovnání s předchozím měsícem. Mezitím Composite PMI klesl nečekaně na 51,0, pod předchozí hodnotu 51,2, která měla zůstat nezměněna. V Německu PMI HCOB Services klesl v srpnu na 51,2, což je mírně pod očekáváním trhu. Složený PMI také klesl na 48,4, těsně pod očekávanou a předchozí hodnotou ve výši 48,5 bodu.
Zájem o Bitcoin a Ethereum jako o možné nástroje pro diverzifikaci investičních rizik roste
Za situace, kterou analytici makléřských společností vyhodnocují jako turbulentní, se opět zvýšil zájem investorů, obchodníků a ostatních účastníků trhu o virtuální měny. Zejména pak vzrostla poptávka po dvou nejsilnějších kryptoměnách, a to po Bitcoinu (BTC) a Etheru (ETH). Současná geopolitická situace a s ní spojená rizika tradičních finančních trhů, jako jsou trhy dluhopisů, akcií nebo deviz, vedou investory k úvaze o smysluplné a efektivní diverzifikaci rizik prostřednictvím přímých investic na trh digitálních měn.
Geopolitické konflikty tlačí cenu zlata k historickým maximům
Přetrvávající boje na Blízkém východě v pásmu Gazy mezi Palestinci a Izraelci, stejně jako pokračující válka na východě Evropy mezi Ruskem a Ukrajinou, vedly k růstu ceny zlata, která se téměř trvale drží nad hranicí 2 500 USD za trojskou unci. Finanční stratégové navíc předpovídají, že do konce roku 2024 by cena mohla dosáhnout 3 000 USD za trojskou unci.
Průběh obchodování na jednotlivých hlavních trzích v minulém týdnu
Devizový trh
Měnový pár euro (EUR) a americký dolar (USD), označovaný jako globální měnový pár, se obchodoval v průběhu většiny tohoto týdne v trendu mírného poklesu směnné hodnoty EUR. Avšak v závěru tohoto obchodního týdne hodnota EUR posílila, a v pátek ráno dne 6.9.2024, zhruba v čase 7:18 CET, byla hodnota kurzu měnového páru EUR/USD na úrovni 1,112 USD za EUR s denním růstem EUR o +0,063 % vůči USD. Tohoto kurzu bylo dosaženo za situace, kdy globální směnná hodnota USD, měřená dolarovým indexem DXY (US Dollar Currency Index), byla na hodnotě 100,94 bodů s dosavadním denním poklesem o –0,16 % bodové hodnoty. Výše zmíněný index porovnává hodnotu USD s další šesticí hlavních světových měn.
Česká koruna (CZK) pak v závěru tohoto týdne vůči USD vykazovala růst své směnné hodnoty a jejich vzájemný směnný kurz se pohyboval v rozmezí od 22,4930 do 22,5320 CZK za USD s dosavadním denním růstem CZK o +0,08 % vůči USD. Česká koruna vůči EUR, i přes posilující trend eura vůči americkému dolaru, posilovala v mírnějším tempu než vůči USD o +0,02 % při stavu vzájemného směnného kurzu EUR/CZK v rozpětí od 25,0044 do 25,0523 CZK za EUR.
Devizový trh tak v tomto týdnu zaznamenal výraznější posílení britské libry (GBP) jak vůči USD, tak i vůči EUR. V uvedeném dni a čase se GBP vůči USD obchodovala v kurzu 1,318 USD za GBP v dosavadně vyrovnaném stavu denního pohybu a vůči EUR pak v kurzu 0,844 GBP za EUR. Analytici a finanční stratégové devizového trhu predikují, na základě rozhodnutí centrálních bank, zejména FEDu, ECB a domácí BoE, další pokračující růst směnné hodnoty GBP vůči ostatním měnám.
Akciový trh
Vývoj akciového trhu v tomto týdnu byl silně ovlivněn vývojem na mezinárodním devizovém trhu a zejména daty z Evropy a Německa za situace investorského očekávání změny úrokových sazeb v USA. Globální akciové trhy, i přes podporu finančních strategií a plánů centrální banky Číny, investory nepovzbudily k rozsáhlejším investicím na akciovém trhu. Na základě těchto skutečností se většina akciových trhů v různých regionech světa pohybovala v poklesu svých předchozích cen, s výjimkou amerického technologického sektoru, kdy ve čtvrtek dne 5.9.2024 jako téměř jediný US akciový index uzavřel tento obchodní den index NASDAQ v růstu o +0,25 %. Evropský akciový trh zaznamenal v průběhu tohoto týdne také pokles svých cen, přičemž posilující GBP tlačila ceny akciového trhu v Londýně spíše dolů. Dle indexu FTSE tak čtvrteční obchodování dne 5.9.2024 skončilo poklesem o -0,34 % bodů.
Evropa:
US:
Asie:
Komoditní trh
Dluhopisový trh
Krypto trh
V průběhu závěru tohoto týdne, během evropského pátečního rána dne 6. září 2024, se trh virtuálních měn, až na pár drobných výjimek, pohybuje v trendu růstu cen po předchozím poklesu. Zejména u nejrozšířenější virtuální měny Bitcoin (BTC), jejíž hodnota se v posledních několika týdnech ustálila nad hodnotou 60 000 USD za BTC, byl pokles pod tuto hranici k 55 000 USD za BTC pro mnohé účastníky trhu nemilým překvapením. Nicméně právě tento vysoce volatilní pohyb je pro kryptoměny typický, zejména pro BTC. Druhá nejsilnější virtuální měna Ether (ETH) rovněž k uvedenému dni vykazuje nárůst a kopíruje nálady investorů ve spojitosti s ostatními digitálními měnami, zejména ve vztahu k BTC. Tento moderní finanční trh se stále těší značné oblibě a zavedení bitcoinových ETF zvýšilo obchodované objemy finančních prostředků, zejména zapojením institucionálních investorů. Finanční stratégové trhu virtuálních měn však uvádějí, že současný růst ceny BTC nepředznamenává další růst směrem k 70 000 USD za BTC, ale spíše naopak. Tito odborníci očekávají v 38. týdnu letošního roku pokles BTC až o 20 % současných cen z důvodu obav z recese v USA po zářijovém snížení úrokových sazeb FOMC FED.
Pokud by Bitcoin (BTC) zaznamenal 20% pokles, dosáhl by hodnoty 46 000 USD, což by představovalo úroveň, kterou jsme naposledy zaznamenali 8. února 2024. Ne všichni analytici se však shodují na závažnosti případné korekce. Populární kryptoanalytik Moustache se domnívá, že dno trhu by mohlo být kolem 57 000 USD, přičemž uvádí historické fraktální vzorce používané k identifikaci klíčových úrovní podpory a odporu a potenciálních zvratů trendů. Přestože cenová akce Bitcoinu může být v blízké budoucnosti pochmurná, šestimístný Bitcoin je „stále ve hře“ na základě historických a technických vzorů.
Pokud Vás téma kryptoměn zajímá, podívejte se na úvodní díl vzdělávacího kurzu, který pro Vás aktuálně připravujeme.