43. týden na finančních trzích: Silný dolar, geopolitické napětí i naděj na růst BTC!

Hlavní události na finančních trzích a geopolitický vývoj 

Tento 43. týden roku 2024 přinesl opět posilování amerického dolaru (USD), který si stabilně udržuje hodnotu nad 104 bodů na indexu DXY, což je ukazatel kurzu USD vůči šesti hlavním měnám, včetně eura, britské libry, japonského jenu a švýcarského franku. Dolar na začátku týdne dosáhl téměř na hodnotu 105 bodů, což je pro investory klíčový milník. Za normálních okolností by rostoucí dolar vedl ke snížení ceny zlata, avšak tento týden obě hodnoty stoupaly, což bylo neobvyklé. Podle analytiků jsou za tímto jevem dva hlavní faktory: nervozita investorů před blížícími se americkými prezidentskými volbami a rostoucí geopolitické napětí.

Těsný souboj v USA zvyšuje nejistotu na trhu

Nadcházející volby v USA, kde se očekává těsný souboj mezi Donaldem Trumpem a Kamalou Harrisovou, vyvolávají nejistotu, neboť výsledek bude pravděpodobně velmi těsný a může ještě více polarizovat investiční náladu. Politologové předpovídají, že by mohl jít o jeden z nejtěsnějších výsledků v dějinách amerických voleb, což vnáší do trhu vysokou volatilitu. 

ECB zvažuje další snížení sazeb pro podporu evropské ekonomiky

Na devizovém trhu tento týden nedošlo k výrazným zásahům ze strany světových centrálních bank, nicméně signály z Evropské centrální banky (ECB) naznačují možné další snižování úrokových sazeb na prosincovém zasedání, což by pravděpodobně vedlo k oslabení eura. Ekonomové však dodávají, že snížení sazeb by mohlo urychlit oživení evropské ekonomiky, což by mohlo následně zvýšit důvěru v evropská aktiva.

Eskalace konfliktů ovlivňuje trhy

Dalším faktorem je zhoršující se situace na Blízkém východě a Ukrajině, kde dochází k eskalaci konfliktů. V případě Blízkého východu roste pravděpodobnost přímé vojenské účasti Íránu vůči Izraeli, a na východní frontě vstoupili do bojů na straně Ruska severokorejští vojáci, což může vyvolat zapojení vojsk NATO.

Geopolitická situace ve 43. týdnu roku 2024 byla ovlivněna setkáním BRICS v Kazani (22. – 23. 10. 2024), kde se současní i kandidující členové sešli s cílem upevnit tento ekonomický blok jako protiváhu k petrodolaru, s klíčovou rolí Ruska a Číny. Skupina BRICS také funguje jako alternativa k zemím G7, kde dominují Spojené státy. Tento týden se G7 zavázala poskytnout Ukrajině půjčku 50 miliard USD, z čehož USA přispějí 20 miliard. Tyto události výrazně ovlivnily investorský sentiment a obchodování na světových finančních trzích.

Průběh obchodování na jednotlivých hlavních trzích k 24.10. 2024

Devizový trh

Měnový pár EUR/USD se během většiny týdne pohyboval v růstovém trendu dolaru, avšak ve čtvrtek došlo k mírnému oslabení dolaru vůči euru. Kolem 16:01 CET byla hodnota tohoto měnového páru 1,08 USD za EUR, což představovalo denní růst eura o +0,1762 % vůči dolaru. Dolarový index DXY ve čtvrtek klesl o –0,22 % na hodnotu 104,20 bodů. Podle analytiků devizového trhu je tento růst eura dočasný a odráží pouze aktuální výběr zisků ze strany investorů na dolaru.

Česká koruna (CZK) tento týden posílila jak vůči euru, tak vůči dolaru, což je změna oproti minulému týdnu, kdy vůči dolaru oslabovala. Ve čtvrtek se kurz EUR/CZK pohyboval v rozmezí 25,19 až 25,22 CZK za EUR, zatímco kurz USD/CZK byl mezi 23,33 a 23,35 CZK za USD. Analytici však upozorňují, že tento stav posílení koruny vůči dolaru může být jen dočasný, protože koruna má v dlouhodobějším horizontu sklon klesat vůči dolaru.

Krypto trh

V segmentu kryptoměn se Bitcoin (BTC) během tohoto týdne pohyboval v úzkém cenovém rozpětí od 66,000 do 69,000 USD za BTC, což analytici připisují silnému dolaru. Ve čtvrtek odpoledne byla hodnota BTC na burze Coinbase 67,506,25 USD, což znamenalo denní růst o +1,76 %. Přestože je Bitcoin často označován za „digitální zlato“, stále nedosahuje v očích mnoha investorů stejného statusu bezpečného přístavu jako fyzické zlato. Statistické údaje však ukazují, že Bitcoin je mnohonásobně rychleji rostoucí investiční aktivum; od začátku letošního roku jeho hodnota vzrostla o více než 60 %, a v posledních 52 týdnech dokonce téměř o 100 %. Odborníci očekávají, že do konce roku 2024 může BTC vzrůst až na 80 000 USD.

Evropská komise v tomto týdnu oznámila novou iniciativu Trusted Investors Network na podporu růstu evropského technologického sektoru, včetně blockchainu. Tato síť, podporovaná Evropskou inovační radou, sdružuje 71 investorů s aktivy přes 90 miliard EUR, kteří se zavázali investovat do inovativních evropských startupů v oblasti technologií, což by mohlo mít pozitivní dopad na investice do blockchainových projektů.

Shrnutí

Tento týden byl charakteristický růstem dolaru i zlata, což není běžný jev, a růstem ceny Bitcoinu, který si udržel svou hodnotu i v úzkém pásmu. Klíčové události, jako blížící se prezidentské volby v USA a geopolitické napětí na Blízkém východě a Ukrajině, budou pravděpodobně i nadále přinášet zvýšenou volatilitu na finanční trhy. Analytici se shodují, že po volbách v USA by mohl růst dolaru zpomalit, protože se očekává silná emocionální reakce investorů na výsledky. Cenový vývoj BTC tento týden přinesl zklamání kvůli pokračující stagnaci, přestože se očekával růst po plánovaném půlení (halvingu). Odborníci z finančního sektoru odhadují, že pozitivní dopad halvingu na cenu BTC lze očekávat až začátkem roku 2025.